Aposta de 1993: O que aconteceu e o que podemos aprender com isso?

A Aposta de 1993 foi um experimento único que nos ensinou muito sobre os perigos do investimento passivo e a importância da diversificação. Vejamos o que aconteceu e o que podemos aprender com isso.

O que aconteceu?

Em 1993, três investidores, Warren Buffett, Bill Gross e Jeremy Grantham, fizeram uma aposta de US$ 1 milhão. Buffett apostou que um índice de baixo custo que rastreia o mercado de ações total, o Vanguard 500 Index Fund, superaria um índice de títulos de curto prazo, o Lehman Brothers Aggregate Bond Index, ao longo de 10 anos. Gross e Grantham apostaram no contrário.

No final dos 10 anos, o índice S&P 500 rendeu 1.187%, enquanto o índice de títulos rendeu 8,56%. Buffett venceu a aposta e ganhou US$ 1,05 milhões.

O que podemos aprender com isso?

A Aposta de 1993 nos ensinou várias lições valiosas:

• O investimento passivo pode ser muito lucrativo a longo prazo. O índice S&P 500 tem superado consistentemente os títulos e outros tipos de investimentos ao longo do tempo.
• A diversificação é essencial. Investir em uma variedade de ativos pode reduzir o risco e aumentar o retorno.
• O tempo no mercado é mais importante do que tentar cronometrar o mercado. Manter os investimentos por um longo prazo é a melhor maneira de construir riqueza.

Histórias e lições

História 1: O milionário do S&P 500

João investiu US$ 10.000 no Vanguard 500 Index Fund em 1993. No final dos 10 anos, seu investimento havia crescido para US$ 118.700. Se ele tivesse investido no índice de títulos, seu investimento teria crescido para apenas US$ 8.560.

Lição: Investir no mercado de ações ao longo do tempo pode ajudá-lo a construir uma riqueza significativa.

História 2: O desastre do Lehman Brothers

Maria investiu US$ 10.000 no Lehman Brothers Aggregate Bond Index em 2008. Quando a Lehman Brothers faliu em 2008, o valor de seu investimento caiu para zero.

Lição: Investir em títulos de alto rendimento e outros investimentos arriscados pode levar à perda de capital.

História 3: O poder da diversificação

Paulo investiu US$ 5.000 no Vanguard 500 Index Fund, US$ 3.000 no Lehman Brothers Aggregate Bond Index e US$ 2.000 em ouro em 1993. No final dos 10 anos, seu investimento havia crescido para US$ 65.900.

Lição: Diversificar seus investimentos pode reduzir o risco e aumentar o retorno.

Dicas e truques

• Invista cedo e frequentemente. Quanto mais cedo você começar a investir, mais tempo seu dinheiro terá para crescer.
• Invista regularmente. Investir uma quantia fixa de dinheiro em intervalos regulares pode ajudá-lo a suavizar a volatilidade do mercado.
• Reequilibre sua carteira regularmente. À medida que seus investimentos crescem, você precisará reequilibrar sua carteira para manter sua alocação de ativos desejada.

Prós e contras

Prós:

• Investimento passivo é simples e fácil.
• Investimento passivo é barato.
• Investimento passivo é diversificado.

Contras:

• Investimento passivo pode não ser tão lucrativo quanto o investimento ativo.
• Investimento passivo pode não ser adequado para todos os investidores.

Conclusão

A Aposta de 1993 nos ensinou muito sobre os perigos do investimento passivo e a importância da diversificação. Ao seguir essas lições, você pode aumentar suas chances de sucesso no investimento.

Tabelas úteis

Tabela 1: Retornos do S&P 500 e do Índice de Títulos de Longo Prazo

Tabela 2: Retornos do Vanguard 500 Index Fund e do Lehman Brothers Aggregate Bond Index

Tabela 3: Retornos de um portfólio diversificado